基于VaR模型对证券投资基金风险管理的研究.doc

摘要：基于良好的市场经济形势，我国金融市场发展也同样展现其良好的发展势态。由于证券投资在经济发展中的重要性，其发展过程中的风险管理问题也随之受到了广泛的关注。加强对证券投资基金的风险管理有利于提升投资的使用率，促进市场的更加规范化发展，同时也提高证券投资基金的利润率。基于此，本文选取上证50ETF作为研究样本，通过对数据的平稳性检验，并且进行自相关序列、偏相关序列以及Q-Stat统计量的计算分析，通过构建GARCH模型、VaR模型对证券投资基金的风险管理问题进行实证研究，分析结果显示，VaR模型可以有效评估证券投资基金存在的风险，有助于管理者、投资者以及监管者风险管理对策的制定。

关键词:证券投资基金；风险管理；Var模型；

目录

摘要

Abstract

一、引言-4

二、文献综述-5

（一）国内学者对于证券投资基金风险管理的研究-5

（二）国外学者对于证券投资基金风险管理的研究-5

三、证券投资基金风险管理的相关问题-6

（一）对于风险认识上的不足-6

（二）缺乏风险管理方法-6

（三）不科学的风险管理方法-6

四、实证研究-6

（一）模型介绍-7

（二）样本数据选取-8

（三）数据处理-8

（四）参数VaR计算-9

（五）ARCH下风险价值VaR的计算与检验-9

五、结论与建议-10

参考文献-11

致谢-12