“航天晨光”现金流量质量分析.docx

【内容摘要】本文以专题财务分析报告的形式，通过一般分析法、水平分析法、结构分析法和趋势分析法等多种财务基本分析方法，对航天晨光股份有限公司2011年至2015年母公司的现金流量表以及现金流量质量，特别是2015年度的母公司现金流量质量进行了分析与判断。分析揭示了公司存在的问题与原因，得出了“航天晨光2015度的经营现金流量较2014年充足，现金流量质量较2014年度好，2011年至2015年度现金流量质量虽有波动，但总体较好”的分析结论，并为公司管理层提供了“增强企业影能力”、“提高核心竞争能力”、“加大研发投入”等几点管理建议。

【关键词】现金流量质量、现金流量表、分类现金流量、现金流量质量分析

目录

摘要

Abstract

一、公司概况-6

(一)-行业概况-6

(二)-公司简介-6

(三)-2015年主要会计数据与财务指标-7

(四)-2015年公司运营情况-8

二、现金流量表整体分析-8

(一)-现金流量表主要数据的一般分析-8

(二)-现金流量表水平分析-10

(三)-现金流量表结构分析-11

(四)-现金流量趋势分析-13

三、分类现金流量质量分析-16

(一)-经营活动产生的现金流量质量分析-16

(二)-投资活动产生的现金流量质量分析-21

(三)-筹资活动产生的现金流量质量分析-23

四、公司存在的问题与原因-25

五、公司前景预测与展望-27

(一)-航天晨光发展前景预测-27

(二)-航天晨光发展前景展望-28

六、分析结论与建议-28

(一)-分析结论-28

(二)-建议-30

参考文献-32

图目录

图 1  航天晨光十大流通股持股比例圆环图-6

图 2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图-7

图 3现金股利支付保障率趋势图-19

图 4 经营活动主要数据分析图-19

图 5对外投资产生的现金流入流出量趋势对比折线图-21

图 6 对内扩张或调整的战略吻合性分析柱状示意图-22