A股与H股市场联动性的实证分析.docx

摘要：由于A股和H股之间的联动性逐年增强，受到越来越多的关注，所以为了研究A股、H股两个市场之间的联动关系，本文以A、H两个市场的银行股作为切入点进行市场联动的理论分析和实证分析。通过对所选择出的A、H两个市场的八个银行股进行平稳性检验，得出其结果是是一阶差分平稳，然后再对其进行协整检验和格兰杰因果关系检验，通过对数据的分析来研究银行股在两个市场的波动关系，最后通过银行股来分析两个市场之间的联动关系，从理论上分析了其股价联动的内在原因。

关键词：银行股 收盘价 一阶差分平稳  协整关系  格兰杰因果关系

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、文献综述-2

三、理论分析-4

四、实证研究-5

（一）数据选取及描述性统计检验-5

（二）研究方法-5

（三）实证分析-6

1.平稳性检验-6

2. 协整检验-6

3. 格兰杰因果检验-11

五、结论-14

参考文献-15