基于时变夏普比率的量化择时理论在A股市场上的应用研究.docx

  摘要：量化择时投资策略作为新兴量化投资工具，在资本市场上有着广泛的应用，并且获得长期较高的收益。时变夏普比率对指数有预测能力，因此运用夏普比率的功能进行量化择时交易，对于投资者而言有不可言喻的价值。

    本文主要对时变夏普比率的量化择时理论在我国资本市场上应用分析。由于我们资本市场存在“政策市”、制度不健全、监管缺失不到位等问题，对研究分析构成巨大难题。因此，我们在理论模型使用方面进行优化，主要以经济数据指标作为解释变量进行分析。

    通过分析，我们得出时变夏普比率对指数有较好的判断力。夏普比率处于高点，指数基本都会涨；反之，指数下跌。 

   关键词:  时变夏普比率  择时理论  量化投资策略

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、文献综述与相关概念界定-3

（一）文献综述-3

（二）相关概念界定-4

三、时变夏普比率在资本市场投资择时应用-6

四、时变夏普比率在我国A股市场上应用分析-8

（一）我国A股市场特殊性分析-8

（二）时变夏普比率择时投资在A股市场实证分析-8

（三）对于利用时变夏普比率进行择时策略的优化-10

五、总结-12

（一）简要本文结论-12

（二）本文研究展望-12

参考文献-14

致谢-15