股指期货阿尔法套利策略研究--以沪深300股指期货为例.docx

摘要：阿尔法套利是指对冲掉Beta以后，用 Beta 中性头寸进行的套利。这个套利方法，十分有包容性，能够包含所有传统的或新颖的投资方法。利用这套阿尔法套利策略，只需将选取出来的将来可能表现优异的股票用股指期货对冲掉beta收益即可得到阿尔法收益。本文将在阿尔法套利策略的基础上，运用基本面策略，对沪深300股指期货套利进行实证研究，并检验和评价阿尔法套利在中国股票市场的实践性、可行性问题。

关键词：股指期货 阿尔法套利 基本面策略

目录

摘要

Abstract

1  引 言-3

1.1  研究背景和意义-3

1.1.1  研究背景-3

1.1.2  研究意义-3

1.2  文献综述-4

1.2.1  国内研究现状-4

1.2.2  国外研究现状-5

2  股指套利的阿尔法策略分析-5

2.1  阿尔法套利策略基本情况-5

2.2  阿尔法套利策略的优势与风险分析-6

2.2.1  阿尔法套利的优势-6

2.2.2  阿尔法套利的风险-7

3  基本面选股套利策略简介-8

4  阿尔法套利实证分析-9

4.1  样本数据来源-9

4.2  基本面策略实证分析-9

5  实证研究结果分析-15

5.1  基本面策略实证研究结果分析-15

5.2  结论-16

参考文献-17