影子银行对我国金融稳定性影响研究--基于VAR模型.doc

摘要：自2008年金融危机发生之后，影子银行就被经济学家们认为是导致全球金融危机的一个主要原因，此后影子银行在不断发展的过程中弊端日益暴露，其产生的风险等问题引起了全世界范围的重点关注。在2008年金融危机之后，我国影子银行开始初步发展，到2010年进入了高速发展的阶段，但随着我国影子银行规模的快速增长，影子银行对我国的金融稳定性影响也在一步步的复杂化。本文借鉴以往文献的计算方法首先测量出影子银行的规模，用金融稳定性指标来表示我国金融稳定性，然后运用VAR模型对最近十几年的数据进行实证研究。研究结果表明，在前期，影子银行规模的增长有助于提升我国的金融稳定性，之后由于影子银行的风险问题使得我国金融稳定性受到了很大的影响，金融市场变得很不稳定，然后随着近年来对影子银行问题的重视金融稳定性又得到了提升，最后趋于平稳。在文章的最后，根据分析的结果提出合适的意见建议。

关键词：影子银行; 稳定性; 金融市场; 影响

目录

摘要

Abstract

一、引言-4

二、文献综述-5

三、 模型介绍-5

（一）平稳性检验-6

（二）最优滞后阶数-6

（三）Johanson协整检验-6

（四）AR根检验-7

（五）脉冲响应函数-7

四、实证分析-7

（一）数据选取和处理-7

（二）ADF检验-12

（三）协整检验-13

（四）模型稳定性检验-14

（五）实证结果分析-14

五、结论建议-15

参考文献-16

致谢-17