上市公司内幕交易的防控研究--以“兄弟科技”为例.doc

摘要：内幕交易是指为了得到收益和降低损失，内幕知情人利用内幕信息进行的交易。掌握内幕信息的人也称内幕人员。近些年，一方面由于直接融资的数量大幅度增加，上市公司的数量也有很大的增长，另一方面我国证券市场起步和国外相比晚了许多，各方面的制度都不够完善，所以内幕交易越来越严重，发展趋势也呈现多种形式，是目前我国监管上的主要矛盾。这种行为违反三公原则，上市公司和参与者的利益受到侵害，证券市场的资源配置功能也受到了破坏，对整个证券市场的发展无疑起到了很恶劣的影响，所以为了维护整个资本市场，研究分析上市公司内幕交易的形成和如何对内幕交易进行打击很有必要。

本文首先研究了的基础理论, 剖析了内幕交易的各个要素，并对国内外理论进行了综述。其次, 梳理了目前这方面的现状，接着分析该行为产生的原因，以及内幕交易的特点。最后,根据我国运作过程中出现的问题以及兄弟科技实证的结果, 并结合我国发展的现状有针对性地,提出了内幕交易防控的对策建议。

关键词：内幕交易；内幕信息；上市公司

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、文献综述-1

（一）国内研究综述-1

（二）国外研究综述-2

三、上市公司内幕交易基本概念-2

（一）内幕信息-2

（二）信息敏感期-2

（三）内幕信息知情人-2

（四）内幕交易行为-3

四、上市公司内幕交易现状及特点-3

（一）上市公司内幕交易现状-3

（二）内幕交易特点分析-3

五、典型案例分析——以“兄弟科技”为例-5

（一）兄弟科技并购案情况简介-5

（二）兄弟科技内幕交易存在性研究-6

（三）兄弟科技内幕交易具体分析-7

六、上市公司内幕交易的防控对策-7

（一）完善法律法规体系，加大处罚力度-7

（二）加强监管制度完善奖罚制-8

（三）提高监管者意识-8

（四）加强对内幕人员监管，有完整的诚信体系-8

七、总结-8

参考文献-9