基于ARMA-GARCH模型的上证50指数预测研究.docx

摘要：股票市场作为经济的“晴雨表”，其价格的预测越来越受到广大学者和广大股民的关注。股票市场的变化非常复杂，不受一般的供求关系的影响，且易受政治经济形势、金融政策、公司状况和重大消息等诸多因素的影响，所以一般传统的方法对于股市的预测往往难如人意。本文通过建立ARMA-GARCH模型，对上证50指数进行时间序列分析，通过对上证50指数做出价格预测，证明了上证50指数存在显著的条件异方差性，建立的模型能预测股指短期的波动。

关键词：上证50指数； 股价预测； ARMA-GARCH模型

目录

摘要

Abstract

一、引言-4

二、文献综述-5

三、模型介绍-6

（一）平稳时间序列-6

（二）ARMA（p，q）模型-7

（三）ARCH效应-7

（四）ARCH模型-8

（五）GARCH模型-8

四、实证分析-9

（一）数据选取-9

（二）数据预处理-9

（三）ARMA（p，q）模型-10

（四）ARCH效应的检验-14

（五）GARCH模型-15

（六）模型预测-16

（七）实证结果-17

五、结论建议-17

参考文献-19

致谢-20