我国券商银证通道业务存在的风险及防范建议.docx

摘要: 随着近年我国监管层加强了对于金融产品特别是非标准化类业务的合规管理之后，券商银证通道类业务的规模大幅下降。券商银证通道类业务作为我国券商定向资管业务重要的一环，在2012年到2015年间得到了大幅的发展，但是由于上层监管和同业监管未能及时做到普及功能型监管，通道类业务的权责仍然不明确的，这不仅会造成单个业务的合规风险问题以及偿付双方的纠纷，由于投资于券商银证通道类业务的资金量巨大，还很可能影响到广大的金融市场，对金融市场稳定造成威胁。

本文通过描述券商银证通道类业务的现状，分析其所存在的问题及问题产生原因，通过借鉴国外优秀经验，提出对于我国券商银证通道类业务的风险防范建议，并且提出大环境之下我国券商面临的资管业务转型和创新。

关键词：证券公司 通道类业务 定向资产管理

目录

摘要

ABSTRACT

前言-3

一、我国券商银证通道业务发展状况-4

（一）发展规模-4

（二）发展变动趋势-6

二、我国券商银证通道业务存在的风险-7

（一）合规风险-7

（二）信用风险-7

（三）操作风险-8

（四）市场传导风险-8

三、国外经验借鉴-9

（一）实质性监管-9

（二）积极进行风险控制-9

（三）差异化发展-10

（四）业务端合作发展-10

四、我国券商银证通道业务风险防范建议-11

（一）监管层面-11

（二）加强券商内部管理-12

结论-15

参考文献-16

致谢-18